Un progetto, sviluppato in collaborazione con la società inglese Agora Digital Capital Markets Ltd, che già oggi permette di effettuare la pre-compilazione automatica della documentazione contrattuale relativa al prodotto e che a tendere potrà coinvolgere su DLT tutti gli attori, interni ed esterni, che hanno un ruolo attivo nel processo di emissione.
Il mercato dei Certificates vede oggi Mediobanca tra gli emittenti protagonisti con alcune centinaia di emissioni all’anno e questo nuovo strumento rappresenta un enorme vantaggio competitivo, non solo per il pricing ma anche per il miglioramento del time-to-market. Con il lancio della piattaforma a fine 2021 e la piena implementazione nel corso dell’anno, Mediobanca è una delle prime Banche d’investimento al mondo a utilizzare gli Smart Contract e la DLT nell’emissione e nella gestione del ciclo di vita dei Certificates.
Il bisogno di trovare una nuova tecnologia nasceva dal fatto che quello dei Certificates è un mercato su cui si riscontra una crescita costante di volumi e la produzione documentale che accompagna l’emissione è particolarmente onerosa, con clausole legali molto complesse. Grazie ad Agora Platform è stato possibile automatizzare gran parte delle informazioni necessarie alla produzione della documentazione, riducendo le tempistiche e limitando drasticamente l’intervento umano. L’infrastruttura sviluppata facilita quindi l’interazione tra diverse funzioni e dipartimenti dell’Area Capital Markets (vendita, strutturazione, negoziazione e documentazione) all’interno di un ambiente digitale, oltre a redigere e finalizzare automaticamente tutti i documenti di offerta.
L’innovazione è quindi duplice: da un lato la piattaforma digitale per guidare il workflow e l’utilizzo della blockchain per rendere persistenti le informazioni, dall’altro gli smart contract che consentono di costruire dinamicamente il contratto e renderlo persistente su blockchain con tutti gli automatismi connessi.
Si pensa adesso ad uno step successivo, con il coinvolgimento di un set di attori di mercato che concorrono all’emissione end to end: la blockchain aiuterà l’interazione tra i diversi operatori.
